Ипотека отложена до лучших времен

Банки под разными предлогами отказывают клиентам в выдаче ипотечных кредитов

Дефицит ликвидности заставляет финучреждения говорить "нет" буквально даже в момент подписания кредитного договора.

Не желая терять потенциально платежеспособных заемщиков, банкиры обещают "кредитные горы", но "через недельку-другую", в надежде, что фондирование на межбанке подешевеет. Тем не менее золотой век низких ставок на межбанковском рынке, кажется, канул в лету. К примеру, в прошлый понедельник ставки overnight доходили до 36%, после чего пару дней держались на уровне 26%. Основные же доноры рынка - госбанки - не спешат расставаться с ликвидностью. В подобной ситуации, считает экономист ИГ "Арт Капитал" Олег Иванец, более правильным будет временно остановить кредитование, чем выдавать займы до 30% годовых и выше. "Слишком дорогие кредиты имеют все шансы стать проблемными. Это противоречит европейскому риск-менеджменту. Поэтому с рынка ипотеки уходят банки с иностранными инвестициями",- отмечает эксперт. Вместе с тем, уверен он, чем большее количество банков прекратит сейчас кредитование ипотеки, тем быстрее ситуация восстановится.

Эксперты и участники рынка уверены: отсрочка в выдаче кредитов в большинстве случаев вызвана желанием банков оттянуть время в надежде, что ситуация изменится. А тем временем продолжается активный диалог с регулятором. НБУ в свою очередь тоже заинтересован в снижении ставок на рынке, ведь этот рынок его "кормит". Поэтому с большой долей вероятности можно утверждать, что в ближайшие месяц-два консенсус между участниками рынка и регулятором будет найден. На данный же момент, утверждает президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко, ситуация напоминает ходьбу по замкнутому кругу: для повышения ликвидности банки вынуждены повышать ставки по депозитам, что ведет к удорожанию кредитов. А это вовсе не стимулирует экономику.

Хотя, как оптимистично заявляет глава правления "Райффайзен Банка Аваль" Владимир Лавренчук, существующий дефицит ликвидности уже в ноябре будет успешно преодолен за счет роста объемов депозитов населения.

Правда, банки для этого будут вынуждены и дальше повышать ставки по вкладам, что, в свою очередь, скажется на стоимости кредитов и спросе на них. "В любом случае,- говорит банкир,- цена вопроса - стоимость депозитов".

Глава набсовета "Платинум Банка" Юрий Блащук считает, что решение проблемы дефицита ликвидности зависит не столько от банков и НБУ, сколько от сценариев разрешения долгового кризиса в Европе. Кроме того, уверен банкир, для возрождения ипотеки следует разрешить иностранным инвесторам выпускать облигации в гривне - НБУ должен обеспечить рефинансирование ипотечных облигаций, а Государственному ипотечному учреждению наконец-то следует заработать в полную мощность.

А тем временем ставки по депозитам физических лиц продолжают расти. Если в конце сентября средняя ставка по депозитам в гривне на год составляла 13,53%, то теперь - 14,24%. Соответственно, растет ставка по межбанковским кредитам в гривне и долларах. "Негативные тенденции слабого притока депозитов населения и увеличения напряженности в финансовом секторе Украине на фоне ожидания второй волны глобального экономического кризиса продолжаются",- констатирует руководитель информационно-аналитического центра Forex Club в Украине Николай Ивченко. В этих условиях все больше коммерческих банков решают приостановить выдачу ипотечных кредитов, которые являются долгосрочными и несут в себе риски для финучреждений в случае их невозврата.

И хотя последние две недели ситуация с банковской ликвидностью относительно стабильна - в среднем на уровне 15 млрд. грн., гривни явно не хватает. Усугубляет ситуацию политика НБУ по ограничению роста показателей денежной массы и базы за счет проведения операций по изъятию денег из оборота. Однако, напоминает господин Ивченко, нужно признать, что объемы изъятия денег начинают сокращаться: если в сентябре было изъято 10,55 млрд. грн. из оборота, то за 27 дней октября - только 2,16 млрд.

"Одним из шагов по стабилизации ситуации на валютном рынке и с ликвидностью может стать импортозамещение и ориентация на украинскую продукцию в пределах разумного, а также свертывание ограничительной монетарной политики НБУ",- резюмирует собеседник издания.